Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος
Σημαντική υποχώρηση σημείωσαν τα επιτόκια τόσο στις νέες καταθέσεις όσο και στα νέα δάνεια τον Μάιο του 2025, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, αντανακλώντας μια τάση χαλάρωσης του κόστους χρήματος που παρακολουθείται στενά από την αγορά. Συγκεκριμένα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων καταθέσεων διαμορφώθηκε στο 0,35%, μειωμένο κατά 3 μονάδες βάσης σε σχέση με τον Απρίλιο, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων χορηγήσεων έπεσε στο 4,66%, σημειώνοντας πτώση 14 μονάδων βάσης. Ως αποτέλεσμα, το περιθώριο επιτοκίου –η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων καταθέσεων και δανείων– μειώθηκε στις 4,57 ποσοστιαίες μονάδες, καταδεικνύοντας μείωση της απόκλισης κόστους μεταξύ αποταμιευτών και δανειοληπτών.
Οι αποδόσεις στις καταθέσεις μίας ημέρας παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητες. Συγκεκριμένα, το επιτόκιο για καταθέσεις νοικοκυριών διατηρήθηκε στο 0,03%, ενώ για τις επιχειρήσεις η απόδοση ήταν σχεδόν αμετάβλητη στο 0,11%. Μικρές διορθώσεις καταγράφηκαν στις προθεσμιακές καταθέσεις διάρκειας έως 1 έτους: για τα νοικοκυριά το επιτόκιο μειώθηκε στο 1,27% (-6 μονάδες βάσης), ενώ για τις επιχειρήσεις διαμορφώθηκε στο 1,84% (-14 μονάδες βάσης).
Δάνεια: Πτωτική τάση στο σύνολο των κατηγοριών
Σημαντικότερες μειώσεις παρατηρούνται στο μέτωπο των δανείων, τόσο για τα νοικοκυριά όσο και για τις επιχειρήσεις. Συνολικά, το μέσο επιτόκιο των νέων χορηγήσεων υποχώρησε στο 4,66%, με την πτώση να είναι πιο εμφανής στις ακόλουθες κατηγορίες:
-
Καταναλωτικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια (π.χ. πιστωτικές κάρτες, υπεραναλήψεις): 14,61% (-10 μ.β.)
-
Καταναλωτικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο: 11,24% (-19 μ.β.)
-
Στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο: 3,57% (-8 μ.β.)
Στην πλευρά των επιχειρήσεων, οι μειώσεις είναι εξίσου ενδεικτικές:
-
Επιχειρηματικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια: 4,85% (-7 μ.β.)
-
Επαγγελματικά δάνεια: 6,91% (-8 μ.β.)
-
Νέα επιχειρηματικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο: 3,95% (-21 μ.β.)
-
Δάνεια προς ΜΜΕ με κυμαινόμενο επιτόκιο: 4,20% (-27 μ.β.)
Αξιοσημείωτη είναι και η διακύμανση των επιτοκίων ανάλογα με το ύψος του δανείου:
-
Για δάνεια έως 250.000 ευρώ: 4,78% (-7 μ.β.)
-
Από 250.001 έως 1 εκατ. ευρώ: 4,32% (-23 μ.β.)
-
Πάνω από 1 εκατ. ευρώ: 3,89% (-14 μ.β.)
Η αποκλιμάκωση των επιτοκίων καταγράφεται σε ένα περιβάλλον όπου οι αγορές προεξοφλούν την προοπτική χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ενόψει των ενδείξεων αποκλιμάκωσης του πληθωρισμού. Παράλληλα, η σταθεροποίηση των αποδόσεων στα κρατικά ομόλογα και ο υγιής ρυθμός ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας (2,3% για το 2025, σύμφωνα με την ΤτΕ) ευνοούν ένα πιο ευνοϊκό χρηματοοικονομικό κλίμα. Η τάση αυτή, αν συνεχιστεί, αναμένεται να διευκολύνει την πρόσβαση σε χρηματοδότηση για μικρομεσαίες επιχειρήσεις και καταναλωτές, ενισχύοντας την επενδυτική δραστηριότητα και τη ζήτηση στην πραγματική οικονομία.
